Sektorrotation: Mit klaren Signalen und Optionen erfolgreich den Markt wechseln

00:00:00: Hallo und ein herzliches Willkommen im Mission Trading Podcast.

00:00:02: Mein Name ist Thomas Mangoldt, ich freue mich sehr dass du wieder mit dabei bist.

00:00:06: zu Anfang der Disklima das alles hier nur zur Ausbildungszwecken nicht zum nachhandeln gedacht und vor allem aber keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren Optionen oder sonstigen.

00:00:15: Ja und ansonsten können wir eigentlich schon loslegen.

00:00:18: Ich habe ja schon eine Folge über Sektorotation gemacht.

00:00:21: da ging es darum wie man Sektorenotation verstehen kann.

00:00:24: also ich hab dort das Konzept sozusagen erklärt welche sektoren in welcher Konjunkturphase Laufen.

00:00:30: Heute geht es ans Eingemachte, denn heute plaudern wir wie erkennt man den Wechsel rechtzeitig und wie setzt Du ihn um?

00:00:37: Und zwar nicht mit Bauchgefühl sondern mit kleinen Signalen und konkreten Indikatoren die ich hier natürlich mitgebracht habe.

00:00:45: Wir sind jetzt im April zwanzig sechsundzwanzig hier und es zeigt deutlich dass wir schon eine Rotation haben.

00:00:52: Tech und KI die Stars von zwanzandvierundzwanzeig sind plötzlich Nachzügler.

00:00:57: Energie, Rohstoffe und Industriewerte führen im Moment.

00:01:01: Und wer das verpasst sitzt auf toten Positionen!

00:01:05: Du wirst zu mir also ein Dreischrittesystem bekommen dass dir zeigt wann du umschichten sollst plus ich habe auch konkrete Optionstrategien mitgebracht die du mit so einer Sektorotation oder der sich nähernden Sektoration besser gesagt reden könntest.

00:01:21: Beginn wir aber beim Status quo.

00:01:22: Die große Rotation, die Great Rotation im Jahr- und Jahrzehnte ist natürlich für sich.

00:01:33: Energie, also XLE wäre das Sektor ETF dazu plus von rund um zwei Prozent sein Jahresstatt der Ölpreis über hundertzehn Dollar.

00:01:40: Wir kennen alle die Probleme um die Straße vom Hormus, die Rüstungsausgaben, die weltweit steigen usw.

00:01:47: Rohstoffe oder Materials, XLB plus achtzehn Prozent Irrität.

00:01:51: Also Gold, Metalle, Mining-Aktien die laufen einfach nach wie vor.

00:01:55: Industrie, XLI plus vierzehn prozent Irritäte profitiert von Infrastruktur, profitiert aber vor allem auch von Lüstung und XLK.

00:02:02: der Tech ETF oder der Tech Sektor ETF sozusagen.

00:02:06: der ist momentan zumindest ein anderer Performer und die KI Bewertungen stehen vielfach unter Druck.

00:02:11: Das ist keine kleine Verschiebung, die Unternehmen Morningstar und Sie gegen Allversprechen von der Rückkehr der realen Wirtschaft.

00:02:17: Also wirklich die Wirtschaft, die produziert sozusagen, die kehrt zurück.

00:02:23: Warum das passiert?

00:02:24: Der Konnekturzyklus dreht einfach hoch erzinsend.

00:02:27: steigende NAB Bereise und geopolitische Unsicherheit bevorzugen halt Substanzwerte mit stabilem Cashflows.

00:02:33: Großaktien mit hohen Bewertungen dagegen werden in solchen Phasen eher abgestraft.

00:02:38: Und die Falle ist, viele Traders sehen die Zahlen und springen jetzt in Energie rein.

00:02:43: Jetzt, wo Energie von ca.

00:02:44: zu ca.

00:02:45: umfassend nach oben gegangen ist.

00:02:47: Aber die Frage ist nicht was ist gelaufen sondern die Frage, die du mir stellen musst, was kommt denn als nächstes?

00:02:53: Was läuft dann als nächstes?

00:02:56: Deswegen schauen wir uns die drei Indikatoren an, die dir diesen Wechsel signalisieren.

00:03:01: Du brauchst nicht zwanzig Indikaturen, aber du brauchst lediglich drei und die musst du halt einfach regelmäßig checken!

00:03:07: Indikator eins ist die relative Stärke.

00:03:10: Vergleiche also die Performance eines Sektors mit dem zugehörigen Gesamtmarkt, also wenn wir in den USA sind und wenn man da die XLEs

00:03:17: usw.,

00:03:18: XLB und so weiter haben wir schon gesagt.

00:03:20: Wenn man die zur Grunde nimmt dann würde man diese zum Beispiel im Gesamtmarkt, also in diesem Fall den S&P-Fünfhundert gegenüberstellen.

00:03:27: Und wenn ein Sektor den S & P Fünfhundert über vier Wochen schlägt, dann ist das halt eine Überperformance oder die Überperformance nimmt zumindest zu.

00:03:34: Das heißt der Sektore gewinnt an Stärke Wenn er über vier Wochen Anderbeformt und die Ander-Beformen zunimmt, dann verliert ein Sektor.

00:03:42: Das Tool das du da verwenden kannst ist relativ einfach.

00:03:45: Das sind zum Beispiel Relative Rotation Graph Charts.

00:03:50: Die sind vielfach kostenlos und die kannst du dir einfach anschauen.

00:03:53: Also relative Rotation Graf hinten mit Rhg also RRG heißen sie auch noch.

00:04:02: Und da kannst du das definitiv auch sehen.

00:04:04: und wir bleiben gleich bei diesen RRG-Crafts, das sind nämlich gleichzeitig der Indikator II.

00:04:10: Also während wir die Performance jetzt nur eines Sektors mit dem S&P Fünfhundert verglichen haben und so die Relative Stärke herausgefunden haben kommen wir zu den RR G-Charts wo noch viel mehr assist ist, nämlich in die Einteilung der Quadranten.

00:04:24: Wir haben vier Quadranteneristen RR Rechats Das ist Leading rechts oben, also das ist die die vorauslaufen sozusagen oder die gut laufen.

00:04:31: Weakening Die Schwachen sind unten rechts Leging Das ist unten links und Improving ist oben links.

00:04:38: Du kannst dir das vorstellen wie so ein Kreislauf der sich da ergibt.

00:04:43: Der ist nicht immer zu hundert Prozent.

00:04:44: das laufen nicht in alle Sektoren alle diese vier Quadranten ab und drehen sie mit dem Kreis aber es geht schon in diese Richtung.

00:04:51: Also legging ist hinten nach und Improvings okay der beginnt jetzt aufzuholen.

00:04:56: Was du brauchst, ist nicht die Position sondern die Richtung.

00:05:00: Was bedeutet das?

00:05:01: Ein Sprung im Improving Quadranten der sich in Richtung Leading bewegt, das könnte dein nächster Kandidat sein.

00:05:08: also der improved schon und er geht in Richtung leading über und das könnte deinen Kandidaten sein.

00:05:14: aktuell XLE zum Beispiel Energie sitzt im Leading Quadrant.

00:05:18: XLK-Tech notiert momentan inzwischen Weakening und Legging.

00:05:26: Und XLU bewegt sich von Improving in Richtung Leading, also die Utilities.

00:05:31: Das könnte der nächste Zug sein.

00:05:33: Natürlich ist das nicht den Stein gemeißelt Vorsicht!

00:05:36: Das heißt nicht dass die Utility sich jetzt von Leading in Richtung Improfing bewegen.

00:05:43: Das kann sein?

00:05:44: Das muss nichts sein Und du kannst dann auch so diese Traillinien dir anzeigen lassen in diesen RRG Charts.

00:05:50: Das bedeutet nur, dass du siehst wo waren die denn in der Vergangenheit?

00:05:53: und dann siehst du bei langen Tail Linien ist das eine schnelle Veränderung, bei kurzen Tail Linen ist es ein stabiler Trend.

00:06:00: Achte da also immer auf die Geschwindigkeit doch!

00:06:03: Also Indikator zwei sind dann diese RR G-Charts.

00:06:07: Und Indikatur Nummer drei sind Makrovorlaufindikatoren.

00:06:10: Die ISM Manufacturing Index zum Beispiel, die Zinskurve.

00:06:14: Zweijähriger zu zehnjährigen Spreads.

00:06:16: Der Öl trennt und so weiter.

00:06:18: Diese laufen der Rotation in der Regel sechs bis zehn Monate voraus.

00:06:21: D.h.,

00:06:22: der ISM unter Fünfzig bedeutet Kontraktion über Fünfzig bedeutet Ausbreitung.

00:06:27: Zinskurve flach, das spricht eher für die defensiven Sektoren wie Utilities Health Care Consumer Stapers.

00:06:34: Als nächster Gewinner nach dem aktuellen Energiebund könnten vielleicht das die Sektoren sein, die da spannend sind?

00:06:40: Aber das muss man natürlich immer und immer wieder überprüfen.

00:06:44: Du musst doch nicht alle drei perfekt verstehen, und es ist auch schwierig, dass in einem Podcast zu erklären!

00:06:48: Es gibt auf meinem YouTube-Kanal ein gutes Video zur RRG Charts – kann ich dir nur empfehlen?

00:06:53: Schau da rein!

00:06:53: Option Trading Pell, YouTube Kanal... Und dann gibts einfach Option Trading Pel, RRgern… Dann findest du das.

00:06:59: Wenn aber alle drei in die selbe Richtung zeigen, hast du einen starker Signal.

00:07:07: Wie sie im Unterterhaube funktionieren, musst du gar nicht so richtig verstehen.

00:07:10: Aber wenn alle drei in derselbe Richtung zeigen dann hast Du halt ein sehr starkes Signal und aufpassen musst Du auch und das möchte ich als nächsten Teil in diesem Podcast besprechen über die Rotationsfalle nämlich wann Du nicht wechselst.

00:07:22: Nicht jede Bewegung ist eine echte Rotation.

00:07:25: Es gibt drei Warnsignale dass Du möglicherweise eine Falle auf sitzen kannst.

00:07:30: Und der Falle eins Beformance Chasing.

00:07:32: Also ein Sektor ist schon zwanzig Prozent gelaufen und du springst jetzt auf zum Beispiel Energie.

00:07:36: wer jetzt, Energie kauft, fünfundzwanzig prozent jeder Depp.

00:07:39: Der kauft möglicherweise am Top das muss nicht sein aber der kauft möglichst einer Weise am top.

00:07:43: die Frage ist halt hat der Sektoren noch Momentum im RRG oder rotiert er schon in Richtung Weakening?

00:07:49: also wird er schon schwächer?

00:07:52: Koffersektoren im Improving Quadranten nicht im Leading Quadrantes da ist es schon.

00:07:57: ja Wenn Sie gerade am Rüberspringen sind, geht's vielleicht noch weiter.

00:08:00: Es ist oftmals schon zu spät weil nach dem Leading kommt dann meistens weakening und die Schwäche.

00:08:07: Falle zwei Einzel-Events verstehen statt echter Rotation.

00:08:11: Manchmal sind geopolitische Events Treiber in einem Sektor Aber der Konjunkturzyklus stützt das nicht.

00:08:19: Zum Beispiel Rüstungsaktien jetzt in der Iran-Eskalation, die sind natürlich wieder ordentlich gestiegen aber da ist nicht der Treiber der Konjuktur-Zyklus sondern ist der Treibar eben dieses Einzel-Event des Iran-Kriegs.

00:08:30: Wenn die Spannungen nachlassen dann fehlt der fundamentale Rückenwind und dann kommen diese Aktien in der Regel auch wieder zurück.

00:08:35: Das heißt mach jedes mal einen Check.

00:08:37: wird der Sektor auch von Makrovorlaufindikatoren gestützt?

00:08:41: wenn nicht vielleicht Nur ein kurzfristiger Move, aber keine Rotation auf jeden Fall.

00:08:47: Und falle drei zu früh aus dem Gewinner aussteigen, Tech ist Schlusslicht also verkaufst du alles?

00:08:52: Aber relativ schwächer heißt nicht dass das Sektor fällt, das ist ganz wichtig!

00:08:56: Er steigt nur langsamer als alle oder viele andere.

00:09:00: Das muss man verstehen.

00:09:01: und erst weg des Sektors im RRG Tag aktiv ins Legging notiert und die Makroindikaturen dagegen sprechen dann ist es möglicherweise Zeit zu gehen sich anzusehen und dort reinzugehen möglicherweise.

00:09:17: Genau, jetzt habe ich dir auch angekündigt dass du Sektorotation natürlich mit Optionen spielen kannst.

00:09:21: Warum Optionen starten nicht einfach diese Sektore-ETF zu kaufen?

00:09:24: Drei Gründe!

00:09:25: Du hast bei Optionen halt ein Vorteil für dieses Risiko.

00:09:28: Du hast eine Hebelwirkung mit wenig Kapital und die Möglichkeit von fallenden Sektoren ebenfalls zu profitieren.

00:09:33: gut das kannst du wenn du short gehst dieser ETFs auch.

00:09:36: aber es ist halt mit Optionern vielfach charmanter Vorsicht, wenn du dich mit Optionen nicht auskennst.

00:09:41: Du musst dich zu dem Thema zuerst intensiv auseinandersetzen denn da kannst du auch sehr viel falsch machen.

00:09:47: Ein Druck auf die falsche Taste kann hier ein Riesenminus oder dein Debo springern oder noch viel mehr.

00:09:53: Das ist ganz wichtig also achte bitte darauf!

00:09:57: Und wie könnte man jetzt da mit Optionen da zum Beispiel auf steigende Sektoren setzen?

00:10:01: Nein, dann könnte ich z.B.

00:10:02: Long Calls nehmen und kaffe Long Call's auf den jeweiligen Sektor ETF mit einer Laufzeit von sechzig bis neunzig vielleicht sogar hundertzwanzig Tagen die leicht im Geld sind, vielleicht so ungefähr delta-sechzig.

00:10:13: Also wenn du jetzt zum Beispiel sagst XLU utility ist der rotiert so langsam Richtung Leading.

00:10:19: Du kaffst also den XLU Call mit Laufzeiten Sechzig, neunzig, hundertzwanzig Tage.

00:10:25: Hast Kosten von drei Komma fünf Dollar jetzt Hausnummer?

00:10:28: Ja, weiß ich natürlich nicht.

00:10:29: Ich habe die Optionsketten jetzt nicht offen und hast dann aber diese drei Kommas fünf Dollar.

00:10:33: das sind gleichzeitig dein Maximalverlust mal Hundert.

00:10:35: Natürlich ist klar.

00:10:36: Aber dass ist ein Maximal Verlust.

00:10:38: Und wenn der XLU zum Fünf Prozent steigt Dann Steigt Die Option Natürlich Viel viel mehr an Weil Du mit Hebel Arbeitest.

00:10:45: Das heißt Dein Vorteil ist Maximaler Verluste durch die vorgegebener Prämie, nach der es halt das der Zeitwert hier gegen dich arbeitet.

00:10:52: Das heißt je leerer es zum Verfall geht umso mehr Zeit wird wieder eine Option verlieren.

00:10:58: Regel macht das wirklich nur beim Übergang von Improving in Leading nie bei Sektoren die schon voll im Leading stehen.

00:11:06: also das wäre Strategie eins.

00:11:08: Strategie zwei per Put Spreads auf Absteigende Sektor wenn ein Sektors Klar von Leading nach Legging notiert.

00:11:16: Kannst du davon zum Beispiel profitieren?

00:11:18: Auch hier Beispiel XLK rotiert ins Leging, du kaufst ein XLK Put und verkaufst einen Put mit darunter liegenden Strikepreis.

00:11:28: das ist dann so genannte Bear Put Spread.

00:11:30: hast auch Kosten von paar Dollar je nachdem wie groß der Spread ist.

00:11:34: wenn man erzählt dollarweiten Spread machst zwei drei Dollar wahrscheinlich und kannst den Gewinn Sieben, acht Dollar dann mitnehmen wenn der XLK tatsächlich unter deinen verkauften Put fällt sozusagen.

00:11:45: Du hast auch hier definitiv das Risiko du kannst nicht mehr als die bezahlte Prämie verlieren und kannst hier wirklich was mitnehmen, wenn das dann tatsächlich so kommt.

00:11:54: Und Strategie Nummer drei das ist aber schon etwas für ganz Profis sind Pair Trades mit Optionen also gleichzeitig einen Long Call auf einen Aufsteigenden Sektor und einem Bare Put auf den Absteigernden zu treten.

00:12:05: Das ist jetzt nicht ganz die Definition eines Pair Trades, aber so ungefähr.

00:12:10: Also XLE Long Call zum Beispiel und Beaput auf den XLK.

00:12:14: du profitierst also von der Schere egal wo das Besamtmarkt hinfällt.

00:12:18: Wenn eine Katastrophe kommt dann ist der Beaputt der einen gewinnt läuft ein Longcall wird halt wertlos Und wenn es zu einer Markt-Rallye kommt Die Flut hebt alle Boote logischerweise Dann wird der XLE stark in den Gewinn laufen Den XLKH verstört natürlich wertlos verlieren.

00:12:35: Also das ist dann schon die Königsdisziplin, du trittest die Rotation selbst und nicht den Markt.

00:12:39: Und bist hier quasi gleichzeitig auch in dich gehetscht.

00:12:44: Genau da natürlich immer aufpassen!

00:12:45: Auf die Positionsgröße ganz klar dass du nicht mehr als zwei Sektorwerten gleichzeitig laufen hast und die Laufzeit soll so ungefähr zwischen sechzigund hundertzwanzig Tagen betragen.

00:12:55: Speedspot ist die neunzig Tage würde ich sagen.

00:12:57: es meiner Interpretation der kann man definitiv anderer Meinung sein.

00:13:02: Genau, da hast du auf jeden Fall dann genug Zeit für die Rotation das sich die entwickelt und nicht zu schnell Detoverfall wenn Du so in diesen Bereich gehst.

00:13:10: Ja, was kann man zusammenfassend sagen?

00:13:12: Sektorotation ist kein Ratelspiel.

00:13:13: Du hast die relative Stärke du hast RRG, du hast Makrovorlaufindikationen, die dir klare Signale geben und mit Optionen spielst du die Rotation im definierten Risiko-und Hebel.

00:13:23: Was kannst du also machen?

00:13:25: Du kannst zum Beispiel auf stockcharge.com gehen öffnest dort den RR G Chart Und schaust dir das ganze mal an was sich da so tut und lernst das mal kennen.

00:13:33: machst zunächst einmal ein paar Paper Traits und wenn du sicher genug bist dann kannst du da definitiv auch einsteigen.

00:13:39: Die meisten Trader schauen halt auf einzelne Aktien, die Profis schauen zuerst auf den Sektor und wenn du den richtigen Sector hast ist die einzelnen Aktie fast egal.

00:13:48: Ja damit haben wir wieder ein Thema besprochen hier in diesem Podcast.

00:13:52: Ich freue mich dass du bis zum Ende dabei geblieben bist.

00:13:54: Wenn Du diesen Podcast bewertest freu ich mich noch umso mehr!

00:13:57: Du kannst das auf Apple Podcast oder Spotify oder in dem Podcast Player deiner Wahl auf jeden Fall tun Und in diesem Sinne sage ich wie immer Danke dass du dabei warst.

00:14:05: viel Erfolg beim Trading.

00:14:06: machts gut tschau tschaud.