Krisenplan für Trader: Wie du geopolitische Schlagzeilen richtig filterst und reagierst

00:00:00: Du wachst morgens auf und öffnest deinen Nachrichten App.

00:00:02: Und plötzlich steht der Iran Krieg, Ölbleiß explodiert oder Trump droht mit zweihundert Prozent Zellen oder der DAX fällt um drei Prozent und du fragst dich muss ich jetzt alles verkaufen?

00:00:14: Und die beschale Antwort die man darauf geben kann ist in der Regel nein!

00:00:18: Die allermeisten geopolitischen Schlagzeilen sind für dein konkretes Trading fast irrelevant aber ein paar wenige sind es eben doch nicht und die musst du erkennen.

00:00:28: In dieser Folge werden wir über ein einfaches Framework sprechen, um in fünf Minuten zu entscheiden ob dich ein Event massiv betrifft oder eben nicht.

00:00:37: Und wenn ich in diesem Zusammenhang mit von Trading spreche, dann meine ich eher längerfristiges Trading.

00:00:42: Also jetzt nicht im Tages-, im Minutenchart Trading da ist es natürlich ganz was anderes, nicht Day Trading sondern wirklich über ja sagen wir du hast einen Zwing Trading Ansatz der über mehrere Wochen geht, dann ist das natürlich jetzt ganz etwas anderes.

00:00:57: oder einen noch längeren Ansatz oder sogar das investieren.

00:00:59: Das meine ich damit!

00:01:00: Wenn Du sehr kurzfristig unterwegs bist, dann sieht die Sachlage natürlich vollkommen anders aus.

00:01:07: Also es geht hier um längerfristiges Trading beziehungsweise sogar um deine Investitionen, die du tätigst.

00:01:13: Und zunächst einmal müssen wir uns Gedanken machen warum dein Gehirn schlecht mit Geopolitik umgehen kann oder mit diesen geopolitischen Schlagzeilen und das ist vollkommen klar den Schlagzeugen aktivieren deinen Bedrohungssystem kämpfen oder fliehen.

00:01:27: Das ist so, dass wir Evolutionär mitgenommen haben und das ist halt die tödlich fürs Trading.

00:01:33: Der S&B hat seit Januar sicherlich einen größeren Drawdown gehabt.

00:01:38: ich habe mir jetzt nicht genau im Kopf Ich glaube um die um die zehn Prozent waren es Mittlerweile.

00:01:42: wo ich diese Podcastfolge aufnehme ist der vierzehnte April also ein bisschen vorab weil wenn dieser Podcastfolger erscheint ich gerade in Zypernwind.

00:01:48: aber deswegen will ich auch da gar keine aktuellen Zahlen machen.

00:01:51: Aber wir hatten schon einen Drawdown von neun Prozent.

00:01:55: Und wer jetzt auf diesen Drawdown verkauft hat, als die ersten Iranspannungen aufgekommen sind und seine längerfristigen Trades oder Investments sogar aufgelöst hat.

00:02:04: Der hat halt inzwischen zeitlich im Bounce komplett verpasst und wir stehen mittlerweile knapp wieder unter Old Time High!

00:02:10: Und die Medien verdienen natürlich Geld mit Aufmerksamkeit und nicht mit Tradingrelevanz.

00:02:15: Jede Krise wird von denen zu größten aller Zeiten hinaufprudigtet, weil das natürlich für Schlagzeilen sorgt, weil es für mehr Bewerbeeinnahmen sorgt , weil das für mehr Zeitungs- und Magazinverkäufe sorgt untergleichen wir.

00:02:28: Dein Job als Trader oder Investor ist es nicht Geopolitikexperte zu sein, dein Job ist es die unnötigen Nachrichten von den wichtigen zu filtern!

00:02:37: Und die Kernregel da lautet, reagier nie auf eine Schlagzeile sondern reagiere immer nur auf Preisbewegungen.

00:02:45: Prisection bis so schön heißt!

00:02:48: So wie können wir das jetzt machen?

00:02:49: Dazu kommen zum nächsten Teil dieses Podcasts nämlich die drei Transmissionswege wenn du so willst Öl, Zinsen und Währungen.

00:02:57: Geopolitische Events treffen dein Betrieb nicht direkt.

00:03:00: sie laufen durch Drei Kanäle.

00:03:03: Wenn keiner dieser drei Kanälen betroffen ist dann kannst Du dieses Event auch ignorieren.

00:03:08: Beginn wir mit Kanal eins Öl.

00:03:10: Aktuell ist der Ölpreis wieder knapp unterhundert Dollar, er war schon auf hundertzwanzig Dollar oben also ist enorm gestiegen einfach wegen dieser Straße von Hormus und Goldman Sachs hat sogar gewarnt dass der ÖLpreis auf hundherzwanzigt dollar gehen kann.

00:03:23: ich weiß schon das ändert sich wöchentlich was die da prädigten aber nichtsdestotrotz.

00:03:27: Und wenn Öl steigt dann profitiert natürlich der Energiesektor auf der einen Seite Aber auf der anderen Seite haben wir Sektoren wie Transport Airlines Chemie die massiv leiden.

00:03:39: Und dadurch könnte die Inflation steigen und dadurch könnten die Zinsen hoch bleiben oder auch steigen.

00:03:47: Die V-Ausregel gilt da bei einem Ölbreissprung über zehn Prozent in einer Woche aufpassen, darunter ist es nur Neues.

00:03:53: Das sind so die V-Austräge.

00:03:55: Dies natürlich nicht den Stein gemeißelt logischerweise aber die hätten wir jetzt mit dem Iran Krieg auf jeden Fall mal aktiviert.

00:04:02: Dann schauen wir uns einmal den Kanal zwei an.

00:04:03: der Kanal Steig ist Zinsen.

00:04:07: Das heißt steigerne Ölpreise könnte natürlich für steigende Inflation sorgen und könnte dafür sagen, dass die zentralen Banken die Zins hochhalten oder sogar noch erhöhen müssen.

00:04:17: Und aktuell sind wir in einer Lage wo Starkflationsängste zunehmen das heißt die Preise steigen aber die Wirtschaft strumpft sagt es nichts anderes aus.

00:04:27: ist natürlich die Frage, was macht die Zentralbank?

00:04:29: Und dann gibt es natürlich zinssensitivere Sektoren.

00:04:32: Das sind Tech, das ist auch Immobilien und das ist natürlich Growth in der Regel.

00:04:36: Die reagieren nicht am stärksten!

00:04:39: Ist das ein Kanal, was jetzt in Frage kommt?

00:04:41: Da muss man in der Moment an eine Krise sagen, momentan zumindest.

00:04:45: wie gesagt Status, April, April sieben oder zweieinfünfzig sieht's nicht so aus als würde das passieren.

00:04:51: Wir haben zwar einen temporären Informationsanstieg aufgrund höherer Energiekosten, aber wenn die Straße von Hormus wieder offen ist wird das nicht den großen Impact auf die Weltwirtschaft haben und damit auch nicht den grossen Impact auf Zinsen.

00:05:04: Das ist zumindest das was man Status jetzt annehmen kann.

00:05:08: Und Kanal Nummer drei ist Währungen – Dollar als der Safehefen!

00:05:12: Bei Krisen steigt der Dollar in der Regel immer an und das drückt auf Schwellenländer oder US-Exporte.

00:05:19: Du musst es immer so sehen, dass sich Schwellenländer im US-Dollar verschulden.

00:05:23: Und wenn der US-dollar massiv ansteigt ohne das die einen Cent mehr aufnehmen steigen die Schulden dieser Schwelleländer und Trump hat natürlich auch durch die Zölle das Verhältnis Euro US Dollar zum Beispiel aber nicht nur dieses natürlich massiv bewegt.

00:05:39: Da muss man den Wechselkurs im Blick halten und muss Währungen im Blick.

00:05:46: Und wenn der US Dollar massiv ansteigt, dann ist das auch ein Krisensignal logischerweise.

00:05:53: Das heißt und auch das sehen wir nicht.

00:05:54: Wir sehen natürlich einen steigenden US Dollar ein bisschen aber es ist nicht dramatisch.

00:05:59: Jetzt ist er wieder angestiegen davor ist er sogar gefallen.

00:06:01: also es ist jetzt Kanal drei ist nicht intakt und Kanal zwei ist nicht enttagt.

00:06:05: momentan haben wir nur Kanal eins in Taktöl.

00:06:07: das heißt momentan können wir da einen Hackel drunter machen.

00:06:11: Ja, wenn alle drei ruhig sind dann kannst du Geopolitik ignorieren.

00:06:15: Wenn einer unruhig wird und einer dieser Kanäle anschlagt dann musst Du erhöhte Vorsicht walten lassen.

00:06:21: Wenn zwei Anschlagen dann würde ich schon sehr sehr vorsichtig sein.

00:06:25: und wenn drei Anschlagen ja dann hat man natürlich da definitiv einen Impact.

00:06:30: also das ist so meine Herangehensweise.

00:06:32: Ich habe Dir auch noch ein Filter Framework für diese Eventtypen mitgebracht und was Du wann tun solltest heißt ganz einfach nicht jedes geopolitische Event ist gleich.

00:06:41: Ich hoffe ich konnte das anhand dieser drei Kanäle, die sich natürlich auch ändern können.

00:06:46: also Öl wird sicherlich noch in den nächsten zehn Jahren da in diesem Kanal drin sein dann wird es sich möglicherweise ändern irgendwann als Öl würde definitiv irgendwann rausfallen.

00:06:55: Zinsen und Währungen denke ich werden bleiben aber das kann sich natürlich jederzeit ändern.

00:06:59: für die nächsten zehn Jahre sehe ich keinen großen Bedarf.

00:07:02: Aber wie sieht das Filterframework jetzt aus?

00:07:04: Die Kategorie eins ist bei mir einfach nur neues, also nur Lärm.

00:07:07: Neunzig Prozent aller Schlagzeilen sind nur Lermen.

00:07:10: Politische Rhetorik, Drohungen, Verhandlungstheater.

00:07:13: zum Beispiel Trump droht mit Zöllen zwei Tage später nimmt er sie wieder zurück und sagt es eher alles nicht zu ko so wichtig usw.. Die Regel ist hier, wenn der Wix nicht über Fünfundzwanzig springt, ist alles nur Neues.

00:07:26: Wobei das ist auch keine Zahl die ich in Stein gemeißelt haben will weil es gibt Phasen in denen der Witz einfach höher ist und den Phasern in denen da Wix tiefer ist.

00:07:33: Im Moment wir haben ein bisschen aus einer Phase gekommen wo der Wicks relativ tief war würde ich sagen alles über Wix Fünf und Zwanzig.

00:07:40: Da sollte man schon ein bisschen genauer hinschauen.

00:07:42: Alles Unterwix Fünfundzwanziges definitiv dieser Lärm der immer wieder da ist also der Alltagslärm sozusagen.

00:07:49: Kategorie zwei ist dann ein temporärer Schock, das sind so ungefähr acht Prozent der Events.

00:07:55: Das heißt, tatsächliche Eskalation aber mit absehbaren Enden.

00:07:59: Und das ist das Paradigmen.

00:08:00: und dem Moment unter dem Moment dann der Iran-Krieg läuft.

00:08:03: also wir stehen jetzt hier am vierzehnten April knapp unter Old Time House.

00:08:06: Wir haben eingepreist dass der Iran Krieg im moment ein temporärer Schock ist so wie ich dir vorher erklärt habe.

00:08:12: wir haben zwar Öl das in die Präthulie kommt Aber wir haben noch nicht Zinsen und wir haben Noch Nichtwährungen die in die prädthulien kommen.

00:08:19: das heisst es ist ein temporäre Schock und genau das preis die Börse im moment an Wie sich die USA und Iran zum ersten Mal persönlich getroffen haben, um das auszuverhandeln hat.

00:08:28: Die Börse ist ausgepreist dass es zu einem Kategorie drei Event kommen könnte.

00:08:33: Und ist deswegen wieder angestiegen und deswegen stehen wir auch jetzt knapp unter Old Time High.

00:08:38: Und die Regel bei Kategories zwei ist einfach Position Sizing reduzieren, Stops enger setzen aber nicht alles verkaufen.

00:08:44: Das heißt ich reagiere schon drauf, auch in meinem Trading natürlich.

00:08:47: Ich bin vorsichtiger, ich trete nicht mehr so viel von der Quantität her.

00:08:52: Ich trete ja nicht mehr vom Position Sizing soviel und setze meine Stops möglicherweise enger.

00:08:58: Punkt aus Ende!

00:08:59: Historisch erholen sich Märkte nach lokalen Konflikten im Schnitt innerhalb von drei bis sechs Monaten – Momentan sehen wir es viel schneller.

00:09:07: Heißt jetzt nicht, dass ich sage, dass der Iran-Konflikt vorbei ist um Gottes Willen?

00:09:10: Also das bitte nicht falsch verstehen.

00:09:12: Wenn du diese Podcastfolge hörst bist du wahrscheinlich schon viel viel schlauer.

00:09:15: also das sind ganz ganz wichtiger Punkte.

00:09:16: natürlich kannst du noch einmal ordentlich eskalieren und natürlich kannst die Märkte nochmal ordentliche Mitscheidleidenschaft ziehen.

00:09:23: keine Frage!

00:09:24: Das ist definitiv so.

00:09:25: aber momentan hat der Markt nicht eingepreist.

00:09:28: Momentan hat er gesagt okay das war ein temporärer Schock das war eingepreist.

00:09:33: mittlerweile gehen wir davon aus dass es wieder in Richtung Neues geht.

00:09:36: Das ist das was der Markt momentan sagt.

00:09:39: Und dann gibt es noch die Kategorie drei Events, das ist eben dieser strukturelle Shift und das sind zwei Prozent aller Events ja?

00:09:46: Die Spiele legen ändern sich da dauerhaft.

00:09:48: zum Beispiel wenn die Ölversorgung jetzt dauerhaft fundamental gestört wird.

00:09:52: Wenn neue Handelsblöcke auftreten wie es zum Beispiel China unter politische Osten ist.

00:09:58: Wenn Sanktionsregime auftretend dann ist das natürlich etwas anderes.

00:10:02: Aktuell ist die Straße von Hormuz, sowohl vom Iran wie auch von den USA beidseitig geschlossen.

00:10:08: Das ist strukturell keine Frage.

00:10:11: Ob das jetzt dauerhaft zu bleibt?

00:10:12: Das ist halt die Frage!

00:10:14: Wenn es dauerhaft zu bleibt könnten wir nach wie vor in ein Kategorie drei invent und in einen strukturalen Shift hineinläufen weil Asien langsam das Öl ausgeht Europa langsam das öl ausgeht und dass damit wirklich kritischer wird.

00:10:26: Definitiv Die Gefahr muss man am Sturm haben.

00:10:29: die Gefahr besteht nach wie Und das ist natürlich etwas sowas.

00:10:33: Oder die Trampzölle, die sind natürlich auch strukturell.

00:10:35: Die kosten durchschnittlich US-Dollar jeden US-Aushalt pro Jahr.

00:10:39: Das ändert natürlich das Konsumverhalten vor allem in der Schicht, die sich nicht allzu viel leisten kann und die werden sich dann halt nicht das nächste Auto oder den nächsten Fernseher oder keine Ahnung was auf Pump leisten können weil sie halt mehr ausgeben müssen von ihrem Einkommen.

00:10:54: Die Regel darläutert Sektorotation aktiv umsetzen Ja, also es gibt immer Sektoren die auch in einem strukturellen Schiff profitieren.

00:11:02: Ob das Rüstung ist, ob das bis jetzt im Moment Energie ist... ...ob das auch Gold sein kann?

00:11:07: Ich weiß schon, Gold ist kein Sektor.

00:11:08: aber was auch immer!

00:11:10: Das kann Consumer discretionary sein und Tech die Unterdruck kommen und auf der anderen Seite kann Rüstung, Energie und Gold profitieren.

00:11:16: Also da kann immer viel passieren heißt jetzt nicht dass alles abverkauft wird.

00:11:20: Alles abverkoft wird immer nur im ersten Moment.

00:11:22: Im ersten Moment eines Schocks einer Krise wird alles ab verkauft.

00:11:25: warum ist das so?

00:11:27: Weil dann natürlich Liquidität gebraucht wird weil irgendwelche Hedgefonds-Margincalls bekommen und deswegen alles auf den Markt werfen müssen was sie haben um diesen Margincall zu vermeiden.

00:11:37: Und deswegen fällt im ersten moment alles.

00:11:40: Aber danach, nach diesem ersten Schock-Gewend trennt sich die Spreu vom Weizen recht schnell und dann gibt es einige Sektoren, die profitieren.

00:11:47: Und auch das musst du beim strukturellen Shift eben achten!

00:11:56: Ja, und daraus kannst du dann dein Eventrisiko Playbook sozusagen erstellen.

00:12:00: Aber das musst du individuell erstellen also konkrete Regeln die du dir aufschreibst wenn irgendeines dieser drei Events kommt.

00:12:06: zum Beispiel ja vor einem bekannten event Wahl Zentralbankentscheidung Gipfel irgendein politischer Gipfel Da bin ich da eher dafür, dass das Position-Sizing reduziert wird.

00:12:17: Dass sich keine Traits vierundzwanzig Stunden vorher öffnen.

00:12:20: Optionen aufs Wege und aufs Gamma schauen... ...auf.

00:12:22: die implizite Volatilität ist vor dem Event meistens höher.

00:12:26: Danach fällt sie oft zusammen.

00:12:27: Das ist dieser Volatility Crush.

00:12:29: Da gibt es auch Strategien, die man draufreden kann zum Beispiel Iron Condors for Earnings oder Strattles bei übertriebener Vola,... ...die man verkaufen kann und und und also das gibt's dann viele viele Möglichkeiten.... ....die man schon vor dem event machen kann.

00:12:42: Wenn es halt kein Black Swan Event ist, das muss man halt immer schirm haben.

00:12:45: Es gibt die Black Swan Events, die treten einfach auf und sind da.

00:12:48: Während einer Krise prinzipiell nicht reagieren in den ersten dreißig Minuten nach Market Open.

00:12:54: Lass den Markt einmal den Preis finden!

00:12:56: Da geht's meistens extrem zu.

00:12:58: Dann habt ihr eine Checklifter.

00:13:00: Betrifft das Öl?

00:13:00: Betrifgt das Zinsen?

00:13:01: Betriftet das Währungen?

00:13:02: Wenn nein... Bleibt dabei und achte auf Deine Positionen, achte auch auf Dein Positionsmanagement.

00:13:08: Aber alles ist in Ordnung!

00:13:09: Wenn ja dann möglicherweise Positionen hetschen statt verkaufen – auch so ein Ding das Du im Langfristdebut machen kannst.

00:13:17: Also das ist definitiv etwas was wichtig ist.

00:13:20: Und wer im Ölpreis lang war bevor der Rangkonflikt ausgebrochen Der hat definitiv profitiert.

00:13:26: Wer alles verkauft hat an Aktien, die er gehabt hat wegen des Iran-Kriegs, der hat Verluste realisiert.

00:13:31: Vielleicht sogar hat aber zumindest jetzt schon wieder... ist es jetzt wahrscheinlich noch nicht am Board wieder.

00:13:36: Das ist ganz klar!

00:13:37: Und nach der Krise macht ein bisschen ab und gibt dem Markt Zeit auch hier wieder, vielleicht auch mit einer Art Minereversion zu setzen

00:13:45: usw.,

00:13:46: dass definitiv alles was möglich ist.

00:13:48: Also Das ist so zu sagen dein Playbook, dass du dir natürlich individuell zusammenstellen musst.

00:13:53: Klarerweise das ist definitiv das was wichtig ist.

00:13:57: Wenn Du jemanden kennst den diese Podcastfolge interessieren könnte dann freue ich mich wenn Du die Podcastfolgen mit der betreffenden Person teilst.

00:14:03: Zusammenfassend noch Du brauchst kein Geopolitik Doktorato brauchst nur drei Zahlen Öl Zinsen und Währung.

00:14:11: Und die drei Kategorien Neues Schock & Shift Und mehr ist es eigentlich nicht.

00:14:18: Richtet Dir Wirklich ein Training für Dashboard, einen Vodo Öl Zinsen.

00:14:23: Also die Staatsanleihen und von mir aus den DXY oder irgendeinem anderen Währungsbau auch von mir als Vodo die am Schirm hast.

00:14:31: Mach das zur Morgenroutine diese drei Werte zu checken und dann ließ erstes Schlagzeit.

00:14:36: Der beste Schlutz gegen Schlagzeimpanik ist dein System und ich hoffe dass du zumindest jetzt mal den Impuls hast dieses System für dich zu erstellen.

00:14:45: Ja!

00:14:46: Das soll schon wieder gewesen sein.

00:14:47: Ich wünsch dir Viel Erfolg damit und wenn du noch ein paar Sekunden Zeit hast für mich freue ich mich, wenn du diesen Podcast auf der Podcast-Plattform deiner Wahl bewährt hast.

00:14:55: In diesem Sinne mach's gut.

00:14:57: genießt den Tag tschau!