Trading und Ego – Warum Recht haben dich arm macht

00:00:00: Der Style Investor und Hedge-for-Manager Bill Eggman hatte recht.

00:00:04: Herberleif war ein fragwürdiges Unternehmen, genauso wie er es gesagt hat!

00:00:10: Und trotzdem hat er eine Milliarde Dollar mit dem Trade verloren – warum?

00:00:14: Weil er lieber Recht behalten wollte als Geld zu verdienen.

00:00:18: Und genau diesen Fehler machen Trader auf jedem Level vom Einsteiger bis zum Milliardär.

00:00:24: In dieser Folge zeige ich dir fünf Ego-Fallen die dein Konto zerstören… dein ganzes bisheriges Leben, dich exakt auf die falsche Denkweise für den Markt trainiert hat und wie du den Schalter von Recht haben auf Geld verdienen umlegst.

00:00:40: Dein Ego ist nämlich der teuerste Mitarbeiter in deinem Trading Business.

00:00:44: Darauf kannst Du vertrauen.

00:00:46: und damit Hallo und herzlich willkommen in einer neuen Folge des Mission Trading Podcasts.

00:00:53: Sehen wir uns zunächst einmal an warum Dein ganzes Leben dich auf Ego Trading trainiert hat.

00:01:00: Und die Antwort darauf ist relativ einfach, in der Schule bekommst du gute Noten wenn du recht hast.

00:01:06: im Job wirst du befördert wenn du dir richtigen antworten lieferst.

00:01:09: dein ganzes leben lang hatte die welt beigebracht richtig ist gut und falsch ist schlecht.

00:01:15: und dann setzt du dich vor dem Bildschirm unter markt sagt mir ist egal wie schlau du bist.

00:01:21: Es gibt eine Studie von Barbara and Odeon aus dem Jahr zweitausend, die überconfidenten Trader handeln, dass sie mehr als optimal wären und verlieren dadurch ein bis drei Prozent Rendite pro Jahr.

00:01:34: Nicht weil ihre Analyse schlecht ist sondern weil sie zu oft reden um zu beweisen das sie recht haben.

00:01:40: Und das ist das große Problem.

00:01:43: Intelligente Menschen machten oft schlechter Retreats zumindest am Anfang, weil sie es gewohnt sind das Brain-Bauer gleich Ergebnis bedeutet.

00:01:53: Und im Trading gilt das aber nicht!

00:01:55: Im Trading belohnt Nicht Überzeugung, es belohnte Anpassung und Mike Douglas hat es in seinem Buch Trading in the Zone perfekt formuliert Erfolge im Trading hat wenig mit Marktvorhersage zu tun sondern viel mehr mit Selbstbeherrschung.

00:02:12: Das ist etwas was wichtig ist.

00:02:14: ich habe vor einigen Jahren schon eine Studie gelesen und zwar ging es da um den Vorrechtsmarkt.

00:02:19: Und ich habe sie leider in meiner Recherche her sehr nicht mehr gefunden, ich erzähle Sie jetzt mal trotzdem anektotisch und zwar wurde darauf festgestellt dass unter Anführungszeichen dünnere Vorrextrader die bessere Rendite machen als unter Anführungszeichen schlauere Forex-Trader.

00:02:35: Man hat das natürlich dann am Bildungsgrad gemessen, sprich dass Professoren und studierte Menschen weniger Rendite machen als jemanden der es nicht hat.

00:02:44: Und das trifft vielleicht auch genau diesen Punkt weil intelligente Menschen halt zumindest am Anfang die schlechteren Trader sind und vieles halt über die Karten bleiben.

00:02:55: Deswegen springen wirklich hinein in den wichtigen Teil dieser Botschaßfolge, nämlich die fünf Ego-Fallen.

00:03:00: Und du wirst dich vielleicht in der einen oder anderen Falle wiedererkennen was aber halb so schlimm ist.

00:03:05: ganz im Gegenteil es wäre überraschend wenn Du Dich in keiner der Fünf Ego fallen wiedererkehren würdest.

00:03:10: Wichtig ist nur das was Du daraus machst dann!

00:03:13: Aber da sprechen wir dann eh im darauf folgenden Teil darüber.

00:03:16: also starten wir nächstem zunächst einmal hinein mit diesen fünf Egovallen.

00:03:20: Egofalle Nummer eins den Verlierer halten um recht zu behalten Der absolute Klassiker.

00:03:26: Der Trade oder das Investment läuft gegen dich, aber du hältst es nicht wegen deines Systems sondern weil Verkaufen bedeuten würde zuzugeben dass du falsch gelegen bist.

00:03:37: Die Wissenschaft nennt es den Dispositionseffekt und in der Terrence Audience Studie zeigt, dass Trader ein Komma fünfmal wahrscheinlicher einen Gewinner verkaufen als einen Verlierer.

00:03:49: Und wir redestieren Gewinne zu früh und Verluste zu spät, weil Verlust schlicht und einfach unser Ego verletzt.

00:03:56: Was sind die Kosten, die daraus entstehen?

00:03:57: Na klar!

00:03:58: Der Träder, den dem Dispositionseffekt unterliegen anderbeformel dem Markt um zwei bis vier Prozent pro Jahr – und wenn du das jetzt aufrechnest….

00:04:07: Das ist schon extrem viel Geld über viele Jahre hinweg.

00:04:11: Also verlierer halten um recht zu behalten keine gute Idee.

00:04:14: und Ego falle Nummer eins.

00:04:16: Ego Falle Nummer Zwei der Averaging Down Effekt oder das Averging Down die Verdopplung des Fehlers.

00:04:23: Der Kurs ist gefallen, also kauf ich nach!

00:04:26: Jetzt ist mein Durchschnittspreis ja viel viel besser.

00:04:29: Klingt logisch?

00:04:30: Ist aber im neunzig Prozent der Fälle ein richtiger Ego-Move.

00:04:35: Du kaufst nicht nach weil dein System es sagt du kauf's nach weil du dir nicht eingestehen willst dass der erste Tread falsch war.

00:04:44: Also du kaffst zum Beispiel bei hundert.

00:04:46: Die Aktie fällt auf neunzig, du kaufst nach.

00:04:48: Sie fällt auf achtzig und du kaffst noch mal.

00:04:51: Jetzt hast Du die dreifache Position in einem fallenden Markt hinein und dein Risiko ist explodiert.

00:04:57: Das ist kein Risikomanagement, das ist Ego-Management maximal.

00:05:01: Also averaging down in der Regel sei denn es ist Strategie auch kein guter Tipp den Du dir selbst gibst.

00:05:09: Ego Falle Nummer drei – die öffentliche Meinung.

00:05:12: wenn Du Deinen Trade verkündest.

00:05:15: Das ist halt, du postest auf Social Media.

00:05:18: Ich bin lang desla Kursziel, keine Ahnung, siebentausend Dollar mit irgendeiner Zahl zu nennen!

00:05:24: Jetzt bist Du nicht mehr nur investiert.

00:05:26: jetzt bist Du öffentlich festgelegt und dann... Ego erlaubt es dir nicht mehr deiner Meinung zu ändern, weil du vor anderem dann zumindest in deinem Kopf als Versager darstellen würdest.

00:05:37: Das berühmteste Beispiel ist Bill Eggman und Herber Life was ich dir in der Einleitung erzählt habe.

00:05:41: Zwei tausend Zwölf hat eine eine Milliarde Dollar Short Position eröffnet und das öffentlich verkündet.

00:05:48: Ist ja logisch.

00:05:49: bei einer Short Position will ich ja dass viele nachher auch noch shorten um den Kurs nach unten zu bringen.

00:05:55: Da waren TV Auftritte dabei da war PR-Kampagnen dabei Für fünfzig Millionen Dollar und das Ergebnis, fast eine Milliarde Dollar Verlust über fünf Jahre.

00:06:05: Und das ironische Hörberleif ist danach tatsächlich gefallen?

00:06:09: Er hatte recht aber sein Ego hat ihn vorherruhiert.

00:06:12: Also rohniert hat er ihm nicht.

00:06:14: Bill Eggman ist noch immer super im Geschäft Aber in dem Zeitpunkt war es halt für ihn schon dramatisch einer Milliarde dollar zu verlieren.

00:06:21: Deswegen die Regel ging dir ich auch das Öfteren mich nicht dran.

00:06:27: haltet zumindest, Trader still.

00:06:30: Erzählen niemand von deinem offenen Positionern.

00:06:32: der Markt ist das einzige Publikum das zählt.

00:06:34: Also das wäre daraus natürlich sehr schön abzuleiten!

00:06:38: Dann Ego Falle Nr.

00:06:39: V, Revenged Trading oder Revanced Trading.

00:06:42: den Markt bestrafen sozusagen sagen.

00:06:45: Du verlierst einen Trade und denkst jetzt zeige ich es dem Markt aber so richtig?

00:06:50: Du gehst sofort die nächste Position rein größer aggressiver und meistens auch ohne Setup.

00:06:55: Das ist kein Trading, das ist definitiv einzig und allein eine emotionale Reaktion.

00:07:00: du kämpfst nicht gegen den Markt.

00:07:02: der Markt kennt dich nämlich gar nicht!

00:07:04: Der Markt wie soll ich sagen?

00:07:07: Du bist im Markt vollkommen egal!

00:07:09: Du kämpft nur gegen dein verletztes Ego in diesem Fall und nicht gegen dem Markt.

00:07:15: Und da mag ich mit diesen Kampf sowieso immer und zwar literally immer.

00:07:19: Also das musst du definitiv beim Revanstraining am Schirm haben.

00:07:23: Und dann noch Ego-File Nr.

00:07:25: V, der sankern Kosteffekt – ich habe schon so viel investiert!

00:07:29: Du hast schon zweihundert Stunden in Research in deine Dese gesteckt.

00:07:32: Du hast den Trade analysiert, du hast den Chart analysiert und die Branche studiert.

00:07:36: Du hasst dir die earnings-Calls durchgelesen…und jetzt läuft dagegen dich.

00:07:40: Alles verkaufen?

00:07:41: Na ja, dann waren die zweihundred Stunden halt vollkommen umsonst….nein Das ist auch der falsche Denksansatz.

00:07:47: Die Zweihundertstunden sind so oder so weit, das sind Sankern-Costs also versunkene Kosten.

00:07:53: Die Frage ist nur willst du zusätzlich Geld verlieren um dir einzureden dass die Zeit nicht verschwendet war?

00:08:02: Das ist die Frage die du dir stellen musst!

00:08:04: Das sind also fünf der größten Ego-Fallen die es dazu gibt und jetzt müssen wir uns anschauen im nächsten Schritt natürlich wie wir diesen Mindset-Shift schaffen, nämlich von Recht zu haben hinzu Geld verdienen.

00:08:17: Und Michael Douglas auch das habe ich schon erwähnt in der Einleitung hat dazu eine wichtige Erkenntnis.

00:08:22: Nämlich denke in Wahrscheinlichkeiten und nicht in Gewissheiten.

00:08:27: Ich finde den Satz so cool.

00:08:28: Denke in Wahrscheinlichkeit noch nicht in gewissheiten!

00:08:31: Jeder einzelne Treat hat ein unbekanntes Ergebnis.

00:08:34: egal wie viel Recherche du reinsteckst, egal wieviel Geld du rein steckst er hat am Ende ein unbekanntes Ergebnis Punkt aus Ende.

00:08:42: Alles andere?

00:08:43: zählt nicht.

00:08:45: Und über hundert Traits hat dein System hoffentlich zumindest eine statistische Edge, einen statistischen Vorteil wenn du das Konsequenz umsetzt und nicht bei deinen Ego dazwischenfunkt.

00:08:59: Das ist natürlich hier wichtig zu erwähnen!

00:09:02: Und dieser Prozess Schifts wie du sagst oder Mainz-Shift oder wie auch immer du es nennen willst, ist gar nicht so schwer.

00:09:08: die alte Denkweise war, war mein Trait richtig Und das ist halt dann Ergebnis orientiert und damit auch Ego getrieben.

00:09:17: Und die neue Denkweise könnte sein, habe ich meinen Plan ausgeführt.

00:09:21: Das ist nämlich plötzlich Prozess orientiert... ...und Prozessorientiert hat immer Ego frei!

00:09:26: Ist per se egofrei.

00:09:28: Also ich will hier ein kurzes Beispiel geben.

00:09:30: Du gehst in einen Trade ein und setzt den Stop bei minus zwei Prozent.

00:09:33: Der Stop wird getriggert.

00:09:34: Alter Modus.

00:09:35: Ich hatte Unrecht, dass war ein schlechter Trade Neuer Modus, ich habe meinen Plan ausgeführt.

00:09:40: der Trade hat nicht funktioniert.

00:09:42: Alles okay, ich nehme den nächsten Trade.

00:09:44: Denn ich weiß meine Strategie, mein System hat am Ende einen statistischen Vorteil und ich muss nur genügend Trades ausführen dann passt das auch.

00:09:53: Wunderbar!

00:09:54: Und jetzt habe ich dir noch drei praktische Umkehrregeln mitgebracht die du für dich anwenden kannst wenn du es willst.

00:10:00: Die erste der Markt hat immer recht Schreibst ihr auf dem Monitor, schreibst ja hin wo du siehst.

00:10:05: Das ist nicht eine Floskel sondern eine Betriebsanweisung.

00:10:09: Wenn der Markt gegen dich läuft liegt nicht am Markt falsch.

00:10:12: Also definitiv nicht!

00:10:14: Nummer zwei, messe deine Performance am Plan treu und weniger an Profit & Loss.

00:10:20: Natürlich gehört am Ende Profit&Loss dazu weil wenn Profit und Loss über längere Zeit drinnen stimmt hat dein System vielleicht kein Edge mehr.

00:10:26: keine Frage aber misst zumindest kurzfristig oder mittelfristig deine Performance immer an der Plan treuer.

00:10:32: Am Ende der Woche habe ich diese Woche alle meine Regeln befolgt.

00:10:36: Wenn du dir diese Frage stellst ist das viel viel wichtiger als hab' ich Geld verdient.

00:10:41: Das ist auch in der Monatsansicht wichtiger.

00:10:43: In der Jahresansicht wird schon anders kommen.

00:10:47: natürlich auf das System an, das würde ich jetzt den Rahmen sprengen aber zumindest in einer kleineren Zeit erhalten musst du dich immer fragen habe ich meine Regeln befolgt und nicht hab' ich Geld verdient?

00:10:57: Und dann auch wenn sich's jetzt komplett irre für dich anhört vielleicht!

00:11:01: Aber feiere Verlust treten bei denen du dass es wichtig dem Plan befolgen hast.

00:11:07: Ich mein das durchaus ernst.

00:11:08: eine sauberer Verluste ist ein guter Tret.

00:11:11: Ein sauberer Verlusttrade ist aber auch gleichzeitig ein guter Trade, wenn du dich an Deiner Regeln genannt hast.

00:11:16: Ein Gewinn trotz gebrochener Regeln ist ein schlechter Trade weil du langfristig dann Deine Regeln doppeltieren wirst.

00:11:24: also das sind drei praktische Umkehrregeln.

00:11:28: So, und jetzt müssen wir uns natürlich noch ein bisschen was zum Thema Egoentgiftung anschauen.

00:11:31: Drei sofortmaßnahmen wie du dein Ego idealerweise komplett raushalten kannst oder zumindest sehr, sehr minimieren kannst.

00:11:38: Und die Maßnahme Nummer eins, die du setzen kannst ist das egojournal.

00:11:42: Neben deinem normalen tradejournal eine extra Spalte mit der Frage warum halte ich diesen Trade

00:11:48: z.B.?

00:11:48: Also wenn du im laufenden Trade bist?

00:11:51: Wenn die Antwort irgendwas mit Ich glaube noch dran oder er wird sich schon erholen oder dass kommt schon noch ist dann is ego alarm.

00:11:58: Also das ist ganz, ganz wichtig.

00:11:59: Sofort den Trade dann überprüfen natürlich und idealerweise da noch rausschmeißen wenn er nur noch ein Ego-Trade ist.

00:12:04: also versuch das ins Trading Journal auf welche Art und Weise auch immer zu integrieren.

00:12:09: Maßnahme Nummer zwei die Was wäre Wenn Übung?

00:12:13: Stell dir vor du hättest die Position nicht.

00:12:16: Würdest du sie jetzt bei diesem Kurs mit diesem Chart mit dieser Nachrichtenlage jetzt nochmal eröffnen?

00:12:24: Nein!

00:12:25: hältst du wahrscheinlich nur noch wegen Ego, dann schließt.

00:12:28: Und das durchbricht auch dem Endowment-Effekt also die Dendenz etwas höher zu bewerten nur weil man es besitzt.

00:12:34: Es gibt zu viele Effekte psychologische, die wahnsinnig spannend sind.

00:12:37: Aber das kann ich dir da definitiv nur ans Herz legen, das zu beachten.

00:12:41: Natürlich ist die Frage passt das Chancen-Risikoverhältnis dann noch?

00:12:45: Wenn das die Antwort ist dass das nicht mehr passt aber wie du den Trade eingegangen bist hat es noch gepasst, ist das natürlich die Ausnahme der was wäre wenn Übung?

00:12:52: auch das muss man hier natürlich klipp und klar dazusagen.

00:12:55: Und die Maßnahmen Nummer drei sind die fünf Traitsregelung.

00:12:59: Denke nie über einen einzelnen Trade nach, denke immer über Serien von mindestens, wirklich mindestens fünf Trades nach.

00:13:06: Dein nächster Trade ist nur einer von vielen.

00:13:09: Er definiert nicht ob du ein gut oder schlechter Trader bist, er ist nur ein Datenpunkt von vielen und am Ende bewerten dich eine größere Summe aus Datenpunkten – und nicht ein Einzelner!

00:13:19: Das löst nämlich die emotionale Bindung an einzelne Ergebnisse, an einzelnen Trades.

00:13:24: Du verlierst deinen Trade egal.

00:13:25: du hast die Vier davor noch, du hast den fünf vier danach noch.

00:13:29: es ist überhaupt kein Thema.

00:13:30: dein Ego hat keine Zeit sich auf zu blasen oder zusammenzufallen.

00:13:33: Es ist einfach nur ein einzelner Datenpunkt.

00:13:36: auch das ist definitiv sehr wichtig.

00:13:39: Bevor wir zur Zusammenfassung kommen lade ich dich recht herzlich ein Wenn du jemanden kennst, für den dieser Podcastfolge spannend sein sollte.

00:13:47: Die immer wieder im Trading auf diesen Ego-Trips ist dann sei doch so lieb und teile die Podcastfolgen mit der betreffenden Person.

00:13:53: darüber würde ich mich sehr freuen denn damit hilfst du mir diesen Podcast auch bekannter zu machen.

00:13:58: Vielen Dank an diese Stelle von meiner Seite.

00:14:02: Also fassen wir zusammen Dein ego will Bestätigung.

00:14:06: Der Markt gibt dir Geld.

00:14:08: Das sind zwei verschiedene Währungen Und Du musst dich entscheiden welche du willst.

00:14:12: Das ist mal ganz klar.

00:14:14: Bill Eggman ist einer der glücksten Investoren in die Welt und sein Ego hat ihm eine Milliarde Dollar gekostet.

00:14:21: Wenn es Bill Eggmann passieren kann, dann kannst du dir jederzeit passieren.

00:14:25: Der Unterschied ist... Du hörst diese Folge und weißt jetzt worauf du achten musst und das ist schon wichtig!

00:14:30: Und schau nochmal auf die Sofortmaßnahmen.

00:14:32: Schau dir heute Abend deine offenen Positionen an.

00:14:34: Frag dich bei jeder einzelner würde ich die Position noch eröffnen wenn ich sie nicht schon hätte?

00:14:38: Bei jeder wo die Antwort nein ist, dann weißt du was du zu tun hast.

00:14:43: Ego, freies Trading – das ist halt einfach was enorm wichtiges und was ich dir definitiv nur sehr ans Herz legen kann.

00:14:51: Wenn du in diese Materie näher einsteigen willst freue mich auch wenn du bei einer Stunde Freiheit dabei bist.

00:14:56: da besprechen wir nämlich solche Dinge in LiveCalls.

00:14:58: Wir haben eigene Hubs die sich mit Tradingpsychologie und all diesen Themen beschäftigen.

00:15:03: also wenn du da Interesse daran hast den Link dazu und das Angebot findest Du innen Shownots.

00:15:08: Das soll es für heute schon wieder gewesen sein, wenn du noch eine Sekunden Zeit für mich hast um diesen Podcast auf der Podcast-Plattform deiner Wahl bewerten willst freue ich mich natürlich auch sehr und in diesem Sinne wie immer vielen Dank fürs dabei sein.

00:15:19: viel Erfolg beim Trading.

00:15:20: machts gut tschüss tschau.